昨夜，美股激光雷达龙头禾赛科技昨夜飙涨超50%，主因获梅赛德斯大单及业绩高增预期。公司预计2025年营收将突破30亿，ADAS业务占比超60%，全年激光雷达出货或达150万台。
随着L3自动驾驶进入爆发前夜，激光雷达成核心增量部件，产业链公司深度受益。
在A股市场，我们盘点了激光雷达概念8家核心企业：永新光学603297、宇瞳光学300790、常熟汽饰603035、万集科技300552、光库科技300620、日盈电子603286、瑞丰光电300241、均胜电子600699。
永新光学核心逻辑：
1、公司的激光雷达相关产品可应用于无人驾驶、高级辅助驾驶（ADAS）、车联网V2X等领域，主要产品为各类光学元组件，包括镜头、转镜、视窗、镜片、滤光片、反光镜、棱镜等；
2、公司生产的光刻镜头已应用于PCB光刻设备，生产的核心光学模组已应用于光刻检测系统。
宇瞳光学核心逻辑：
1、公司主营光学镜头，在智能驾驶领域，已拥有车载镜头、车载激光雷达、AR-HUD等全面产品线布局；
2、公司向华为提供的产品主要是安防镜头，可以用于华为发布的新产品中；公司正在调研AR、VR产品方面。
常熟汽饰核心逻辑：
1、公司拟新设子公司肇庆常春汽车内饰件，投资3亿建设高标准厂房；三季报净利润同比增长33.08%。
2、公司与实际控制人共同参与设立的投资基金深圳鼎和创智投资合伙企业(有限合伙)认购了上海禾赛科技股份有限公司的股份,禾赛科技主要从事激光雷达的研发及生产销售。
万集科技核心逻辑：
公司是国内领先的智能交通产品与服务提供商,专业从事智能交通系统(ITS)技术研发、产品制造、技术服务,为公路交通和城市交通客户提供激光产品、智能网联、汽车电子、专用短程通信(ETC)、动态称重系列产品的研发和生产,以及相关的方案设计、施工安装、软件开发和维保等相关服务,同时在车联网、大数据、云平台、边缘计算及自动驾驶等多个领域积累了大量自主创新技术,开发了车路两端激光雷达、V2X车路协同设备、智能网联路侧智慧基站、智慧交通云平台等多系列产品,为智慧高速、智慧城市提供全方面综合的解决方案、系统、产品及服务。公司对相关产品拥有自主知识产权,并具备行业制造、施工、供货的必要资质。
光库科技核心逻辑：
1、公司产品主要应用于超高速干线光通信网、超高速数据中心、人工智能、超算中心、海底光通信网、城域核心网、微波光子、测试及科研等领域。
2、公司的激光雷达光源模块、激光雷达光学元器件等产品主要应用于车载激光雷达、自动驾驶等领域。
日盈电子核心逻辑：
国内领先的汽车零部件优质供应商；公司表示将向汽车之外的领域布局，储能、机器人、低空经济等领域对传感器、线束、精密注塑等类型产品均有需求。
1、公司MiniLED产品目前主要采用的是COB方案,对玻璃基板方案的技术路径有相关技术储备。
2、瑞丰光电开创性采用金刚石基板工艺,推出了行业突破性的大功率封装新品——金刚石基超大功率密度封装,满足了如汽车大灯、户外强光照明、舞台灯光等场景对高功率LED的使用需求,为高功率LED的发展应用开拓了更多可能性。
均胜电子核心逻辑：
1、公司定位为“汽车 机器人Tier1”,向包括全球车企在内的具身智能机器人相关公司提供软硬件及解决方案,将自身在汽车核心零部件的研发与高端制造能力,加速拓展至具身智能机器人产业链上下游,打造第二增长曲线。目前,均胜电子为人形机器人打造的核心零部件已经向知名人形机器人公司送样。
2、均胜电子针对汽车行业软件开发的流程特性和行业标准要求,开发出的AI编程工具JAIC(Joyson AI Coding),已经部署DeepSeek、Llama和Qwen等多个系列的开源大模型,并开始研发代码智能体(Coding Agent)等新工具,为智能驾驶、智能座舱、智能网联等技术开发提质增效。
